ベンチャー投資-ベンチャーファイナンスの仕組みと仕組み+ロシアでトップ5に入るベストベンチャーファンドのリスト

金融雑誌Rich Proの読者の皆さん、こんにちは！今日の会話の主題はベンチャーキャピタル投資新しい会社や成長中の会社の資金調達に使用され、またベンチャーキャピタルファンドと投資家 -プロのベンチャーキャピタリスト。

この資料では、以下を考慮します。

• ベンチャーキャピタル投資の概念とその範囲。
• ベンチャーファンドとは何ですか？
• ベンチャー投資プロセスの主な段階 （投資家向け情報）;
• ベンチャーキャピタルの誘致の特徴 （スタートアップおよび初心者起業家向けの情報）;
• ロシアで最高のベンチャーキャピタルファンドのリスト。

この記事は役に立ちます：

• 新しいアイデアやプロジェクトに投資することでリスクを取ることをwillわず、恐れない起業家投資家。
• どこから始めてどのニッチを選択すべきかわからないビジネス分野の「新人」。
• 起業家活動にはまだ慣れていないが、革新的なアイデアを持ち、その実施のための資金が不足している人。

それでは始めましょう！

ベンチャー投資とは何か、ベンチャーキャピタルファンドはどのように機能するのか、投資家はベンチャー（リスク）投資でどのようにお金を稼ぐのか、ベンチャーキャピタルを誘致することの特性は何か-この記事を最後まで読むだけでなく、すべてについて学ぶ

1.ベンチャー投資とは-定義+ベンチャー投資家にとって経済の有望なセクターの概要

期間 ベンチャー 英語の意味から借りた 「リスク」 または 「危険なスタート」。ベンチャーキャピタル投資は、投資家に即座の利益をもたらしません。そのような投資は 長期 そして 非常に危険.

ベンチャー投資 -これらは、重要な（平均市場を上回る）収入を得るための有望な革新的企業（新興企業）へのリスクの高い投資です。

リスクは、お金が絶対に投資されることです 新しいアイデア, 技術 または 製品。持ってきます 損失 または 利益 投資家のみを表示する 時間。新しい企業が損失を被った場合、投資家は投資した資金を失うだけです。しかし、成功した場合、投資家はスーパープロフィットを受け取ります。つまり、投資をはるかに超えます。

初期段階では、投資家は新しいビジネスに投資し、会社が十分に高いレベルの収益性と発展に達すると、会社で自分の部分（株）をより高い価格で販売する機会があります。つまり、投資家が所有する会社の株式（株）のコストの増加が主な利益源です。

ベンチャー投資家の収入 =株式の売却費用（株式）- 投資金額

追伸 ベンチャー投資は、会社の認可された資本への投資であるとは限りません。まれに、そのような資金調達は貸付.

ベンチャー投資家は、活動分野に関係なく、個人や大規模な組織や企業、そしてシンジケートやファンドの両方になります。

ベンチャー投資にとって最も魅力的な5つのセクター

ベンチャー投資家にお金を投資することが有益である経済のセクター

ベンチャーキャピタル投資を誘致するための経済の最も魅力的な分野は 情報技術、インターネット、ソフトウェア、モバイル通信、電気通信。この分野では、起業家は新しい開発と革新に大金を投資する準備ができています。

ヘルスケア、医薬品、バイオテクノロジー ロシアよりも西に関心がある。しかし、最近では、この分野への投資が増加する傾向があります。

産業と建設 前の2つのセクターほど速く、動的に開発されていません。そのような経済部門は不活性で保守的であると考えられていますが、同時に危険な人々に大きな利益をもたらす能力を持っています。

ところで、私たちのウェブサイトには、ビジネスやスタートアップへの投資、そしてお金を投資できるロシアの最高のスタートアップ分野についての詳細な記事があります。

ベンチャーキャピタルファンドとは何ですか、またその事業のスキームは何ですか、ベンチャーキャピタルファンドは誰に投資し、経験豊富な投資家は何から得ますか？詳細はこちら

2.ベンチャーファンド-仕組みと仕組み+ベンチャーファイナンスと銀行クレジットの比較表

「ベンチャーキャピタルファンド」の概念を定義しましょう。

ベンチャーファンド -これは、新しく革新的な若いプロジェクトに投資する組織です。

ベンチャーキャピタルファンドの活動は、高いリスクだけでなく、大きな潜在的利益にも関連しています。

ベンチャーファンドは次のとおりです。

• 特化した経済または地域の特定のセクターにのみ投資する人
• 普遍的なさまざまなフィールドでの作業。

原則として、ベンチャーキャピタル組織は、リスクを区別するためにいくつかのプロジェクトにお金を投資します。

統計によると 70融資対象の割合は 不採算しかし、残り 30もたらす％ 大きな利益すべてのリスクをカバーします。

ベンチャーキャピタルファンドは誰に投資しますか？

• 消費者市場に参入する前に、追加の調査またはサンプル製品サンプルの作成が必要なプロジェクトまたはビジネスアイデア（種);
• 最近市場で働いている新会社に、市場で製品を宣伝するための研究が必要です（始める アップ);
• すでに商用実装用の完成品を所有している企業（早い 舞台);
• サービス市場に長い間存在しているが、運転資金と固定資産を増やし、生産量と研究を増やすために追加の資金が必要な企業拡張).

ベンチャーファンドは、原則として、経験豊富な起業家、つまりこのスキームに従って働く金融業者によって作成されます。

1. 革新性、アイデア、潜在的な高い収益性を持つ新会社を検索します。
2. 収益性、開発、経済的実現可能性、および可能性のあるリスクに関する選択した企業の分析。
3. 会社および潜在的で新しい市場を開発する方法の開発。
4. 企業の株式の発行（原則として、マネジャーは支配権を持ち、ファンドにはその一部しかありません）。
5. 会社の発展は、株式と資産の価値の増加につながります。
6. 投資家の獲得 から 配当金 または から 彼らの株式を売るすでに価格が上昇しました。

最後のステージは最終です、現金投資が投資家が当初期待していた収入をもたらすかどうかが決定されるのはその上にあるためです。

なぜ新しいアイデアを持つ新しい企業が銀行ローンではなくベンチャーファンドを選ぶのか。 これには多くの利点があります。

例えば収益性が高く広範囲にわたるビジネスプランであっても、新しいアイデアのために銀行から多額の融資を受けることは事実上不可能です。しかし、ベンチャーファンドに目を向けると、プロジェクトの開発のための投資を引き付けることができるだけでなく、トレーニングプログラム、より経験豊富な起業家の指導、優遇融資を利用することもできます。

ベンチャーファンドと銀行ローンの比較特性を以下の表に示します：

したがって、要約すると、ベンチャーキャピタル投資を誘致することは、会社に現金をもたらすだけでなく、製品やサービスの開発とプロモーションのさまざまな段階でサポートをもたらすと言えます。

3.ベンチャービジネス：ベンチャーアクティビティのコンセプトと特徴+成功例

それでは、ベンチャー企業とは何ですか？

ベンチャー事業 （英語から。ベンチャー事業-リスクの高い事業）は、革新的な（スターターアップ）プロジェクトの投資分野におけるリスクの高い長期的な事業です。

一般的に ベンチャー組織（資金） それは、最大限の利益を達成するために協力し、十分な経験を持つ投資家のチームです。

ベンチャービジネス機能：

1. 投資収益率は 3〜10年 （最大5年間、研究作業と商品のリリースは持続でき、販売後は収益性があります）。
2. ベンチャー投資家は、最初に、会社に高度な発展を達成した時点で、投資資金の引き出しの準備をします。
3. 多くの場合、投資の対象は企業やプロジェクトではありませんが、 人々アイデアを促進し、過去に既に成功した経験がある人。
4. 投資家は、プロジェクトまたは会社の成功した開発に個人的に興味を持っているため、相談、推奨、調査、およびサポートの形で、可能な限り会社の経営をサポートします。
5. この種のビジネスでは リスクは非常に高い、これまでのところそのような類似物はないので、会社の発展を正確に予測することは不可能であるが、利益は最終的に他のタイプの投資と比較して最大であるためです。

有能なビジネスベンチャーキャピタルファンドの例：

ご覧のとおり、利益は投資された資金の額を大きく上回り、これがベンチャーキャピタルファンドの主な目標です。

4.ベンチャーファイナンスの段階

ベンチャーファイナンス -これは、開発の初期段階で有望な革新的なビジネスプロジェクトで利益を得るための高リスクの投資です。期間が異なるいくつかの段階があります。

ベンチャーキャピタル投資の究極の目標は 企業による流動性段階の達成、つまり、会社が株式や証券を株式市場に置いて収入を得ることができる段階です。

すべての段階の期間は、開発の種類と詳細に依存します。

ベンチャー投資でお金を稼ぐためのステップバイステップガイド

5.ベンチャー投資の6つの主要段階

ビジネスが投資家に利益と成功をもたらすかどうかは、多くの要因に依存し、最も重要なことはあなたの行動に依存します。アクションは段階的に明確に体系化され、以下に示す順序でのみ正確に実行される必要があります。

ステージ1.初期資本の回収

これは初期段階です。なぜなら、人がプロジェクトの実装を開始するとき、少なくとも必要な初期資本を最初に持つ必要があるからです。投資家は両方に融資できます 部分的にと 完全に プロジェクトまたはアイデアの開発と実装。

ステージ2.投資開発のベクトルの定義

この段階では、株式市場の状況を調査することが重要です。株式市場とは何か、どのように機能するかについては、前号ですでに書いています。

おそらく、あなたのプロジェクトや企業のために経済の無料部門を見つけるか、まだ市場に出ていない、まさに最初の革新的な製品を持っていることがわかります。

ステージ3.有望なビジネスを検索し、その開発計画を策定する

将来の開発のためのプロジェクトが選択されました。現在、企業の活動に関連するすべてのリスクを止めて考え、分析することが重要です。そして、最大の利益を得るために、開発計画の開発とその実装に進みます。これには、会社の変革が必要になる場合があります プライベート で 株主.

雑誌の記事の1つで、ビジネスプランの作成方法や既成のビジネスプランの例をダウンロードする方法について読むことができます。

ステージ4.契約に署名する

金融の要素について話しましたが、今では取り組むことが重要です 法的問題。この問題では、さらなる不一致を避けるために、この問題では金融業者ではなく資格のある弁護士を優先する価値があります。

ステージ5.企業の管理

ベンチャー投資家は個人的に会社の発展の成功に興味を持っています。彼らはお金を投資するだけでなく、企業の活動を直接制御します。

彼らは、コンセプトの開発、計画、活動の新しい領域の決定のプロセスに積極的に参加します。また、ベンチャー投資家は、この分野の有資格専門家として、特定の問題に関するアドバイスや役立つヒントを提供します。

ステージ6.会社株式の売却

会社が重要な財政状態に達し、十分な利益をもたらすと、投資家は株式の売却について考え始めます。このような株式は、高リスクに関連しない仕事を好む他の投資家によって購入されます。

スタートアッププロジェクトのためのベンチャーキャピタルファンドの誘致

6.ベンチャーキャピタルをスタートアップに引き付ける方法

ベンチャーキャピタルとは何ですか？この概念を定義しましょう：

ベンチャーキャピタル 融資する投資家のお金ですスタートアッププロジェクト （若い有望な企業）。

ベンチャーキャピタルの通常の組織（資金）は、より多くを受け取る 1 000 スタートアッププロジェクトの資金調達の年間リクエスト。 90% すぐに排除されます。偏差は不一致が原因である可能性があります 地理的な, 技術的な または 市場政策 ベンチャーキャピタル、非識字のビジネスプラン、リクエスト、ドキュメント。

ほとんどのベンチャーキャピタル企業は、以下の量の投資を必要とするプロジェクトまたはアイデアを使用しています。 250,000ドルから1,500,000ドル

残り 10％は、さまざまなパラメーターについて徹底的かつ費用のかかる調査を受けています。このため、企業は、特に新しく革新的な製品やアイデアを評価するためにコンサルタントを雇います。

この検証は、次の指標に焦点を当てています。

スタートアッププロジェクトをチェックするための3つの重要なパラメーター

ベンチャーキャピタル企業がこのような調査を実施し、多額の費用を費やしている場合、それはアイデアや製品に興味があることを意味します。この段階では、企業も排除され、 やや投資家はこれで仕事をし、自分のお金を危険にさらす準備ができています。

ベンチャーキャピタルをスタートアップに引き付けるプロセスは、保証された資金を得るための4つの主要で非常に重要な段階に減らすことができます。

ベンチャーキャピタルを引き付けるプロセス-4つの主要な段階

潜在的な投資家にとって最も重要な要素は 会社の有資格者の可用性製品活動のこの分野で有能な人。それぞれの責任を明確に述べる必要があります。そして、利益を最大化する会社のリーダーの利益を保証するものとして、彼らは 会社の共同所有者.

革新的な製品の準備ができている販売市場またはニッチについては、ここでの接続は直接です。 征服しようとする市場が大きければ大きいほど、資金調達の可能性が高くなります。これは投資家に気づかれ、他よりも競争上の優位性を強化します。

重要です また、特に新しい製品について、今後発生するあらゆる種類の訴訟、ライセンスの取得に関する問題を客観的に評価して説明します。つまり、会社の活動に関連する繰延費用の分析にアプローチするために、できるだけ慎重に。

会社のベンチャーキャピタルのシェアは変動する可能性があります 10％から80％会社に克服できない財政難がある場合。 原則として、投資家の株式の一部が超えない 30所有者は会社の発展にインセンティブと個人的な関心を持つべきであるため、％。

7.新しいプロジェクトやアイデアのベンチャー投資家を探す場所-3つの最適なオプション

初心者にとっては、自分の製品やアイデアを信じる志を同じくする人だけでなく、最も重要なのは、開発や市場プロモーションにお金を投資できる人を見つけることです。

会社を設立するのに十分な資金を持っている初心者はほとんどいないため、投資家をどこで探すべきかという昔からの疑問が生じます。ここにはいくつかのオプションがあります：

オプション1.使い慣れた

ほとんどの場合、初心者の起業家には億万長者の知り合いがいないため、検索は環境の最も近いサークル間で行われます。あなたがそれについて話すほど、あなたのアイデアを信じて投資する準備ができている潜在的な投資家がそれを聞く可能性が高くなります。

例！ 普通の自動車のセールスマンであるJan McGlynnは、友人のAnita Roddickのビジネスに5,400ユーロを投資しました。AnitaRoddickは、Body Shopの自然化粧品店を開き、見返りに会社の株式を受け取りました。その後、同社は2,000店舗に成長し、化粧品大手のロレアルに買収されました。 Jan McGlynnの純利益は 180 百万ユーロ

オプション2.プロジェクト交換またはフォーラム

フォーラムは世界のさまざまな地域やさまざまな国で開催されており、多くの潜在的な投資家が1つの目的で集まって、自分のお金を投資するための新しいビジネスアイデアを探しています。

インターネットおよび投資プロジェクトポータルを使用することもできます。それらには多くの有用な情報が含まれており、プロジェクトやアイデアを入れたり、 自分でスポンサーを見つける または彼があなたのところに来るまで待ちます。最も人気のあるポータルは、startup.uaおよびinproex.ruです。

オプション3.クラウドファンディング

集団投資のオプションの1つは クラウドファンディングオンラインで作業します。これは、アイデアの投稿とプロジェクトの促進を専門とするサービスです。

参加者の数は最小限に抑えられます。

1. アイデアの著者。
2. キュレーター;
3. スポンサー

キュレーター プロジェクトに関心があり、サポートする準備ができているさまざまな組織があるかもしれません。サポートは、製品のプロモーション、機器の提供、技術的手段のための広告資金調達として理解されるべきです。

クラウドファンディングプラットフォームには、すべての製品情報が含まれます。

• 必要な量;
• 写真やビデオの形でのアイデアの説明、すなわちプレゼンテーション。
• 収益性を達成するためのスケジュール。
• 報酬の利用可能性;
• 著者と彼の銀行の詳細に関する情報。

サービスに応じて、プラットフォームはさまざまな支払いシステムと連携します。

ほとんどのリソースは 社会的 インターネットと有効なアカウントを使用してアクセスできます。

ユーザーには、他の参加者のアクティビティを追跡し、自分が作成または資金提供したプロジェクトに関する情報を受け取る権利があります。また、プロジェクトの作者や気に入ったアイデアとチャットする機会もあります。

ちなみに、私たちのウェブサイトには、スモールビジネスをゼロから始めるための投資家を見つける方法を詳述した別の記事があります。

8.ロシアの有名なベンチャーキャピタルファンド-リスト+ TOP-5企業の概要

このようなリスクの高いタイプの資金調達の故郷が考慮されます アメリカでも ロシアで この種は、常に存在していると言うかもしれません。この例は異なります 国の軍事産業複合体の発展。当初、ロシアのこの領域は、ベンチャーキャピタル投資のおかげでそのような高さに達しました。この場合の投資家は州であり、個人や企業ではありませんでした。

経済の他の分野に関しては、最初はロシアで最も有望なプロジェクトに資金を投資しました 外国人投資家のみ。しかし、今日では完全に形成され、正常に動作しています。 国内ベンチャーキャピタルファンド.

ロシア連邦では、約20のベンチャーキャピタルファンドがあります。 ロシアの5つのベストベンチャーキャピタルファンドをリストします。

1. ルナキャピタル （8.5ポイント）;
2. Abrt （6.5ポイント）;
3. RVC （5ポイント）;
4. ロシアのベンチャー （4.5ポイント）;
5. ソフトラインベンチャーパートナー （4ポイント）.

これらのベンチャーキャピタリストは、次の基準に従って評価され、対応するポイントを受け取りました。

• 基金によって資金提供されたスタートアップの数。
• 投資された、または投資される予定の金額。
• 投資済みプロジェクトの中間部分。
• 株式成長率。

TOP-5ロシアのベンチャーファンドのパフォーマンス評価

今、これらの国内ベンチャーファンドをより詳細に検討してください （それらについて簡単に確認しましょう）.

ベンチャー基金№1。ルナキャピタル

この基金の創設者はロシアの起業家であり、ロシア連邦のスタートアップに喜んで有能に投資しています。 セルゲイ・ベロソフ。この基金の成功の基礎は、知識、経験、マーケティングです。

スタートアップのBelousovaはThe Next Webの競争で勝利しています。

一般的に、有能なポリシーとサポートのおかげで、この基金の発案は成功しています（Rolsen、Parallels、Nginx、Jelastic、LinguaLeo）。

資金が資金調達のために受け取るシェアは から 20％to 40%そして投資が届きます 10 百万ドル

ベンチャーファンド№2。 Abrt

この基金は2006年に設立されました。 アンドレイ・バロノフ、ラトミール・ティマシェフ、ニコライ・ミチュシン。彼らの主な関心分野は、革新的なソフトウェア開発です。

この基金の特性は、開発プロセスのスタートアップだけでなく、成長と拡大の段階にも投資する意欲です。

開発プロセスでは、最大で 4 百万ドル、 20-35% 会社の株式、および成長と拡大の過程で-まで 15 と引き換えに百万ドル 15-30% 株式。

成功したファンドプロジェクト-アクロニス、KupiVIP、Oktogo.ru。

ベンチャー基金№3。 RVC（シード投資ファンド）

この基金は、革新的な科学的発見の分野で国営です。この基金の特徴は、会社管理の分野であまり邪魔にならないという方針ですが、この基金で資金を受け取るためには、ベンチャーパートナーと協力して文書を慎重に準備する必要があります。

資金が資金調達のために受け取るシェアは 25%.

有名なプロジェクト-Wobot、「Ceramic Transformers」、「Membrane Technologies」。

ベンチャー基金№4。ロシアのベンチャー

基金は2008年に設立されました エフゲニー・ゴルデエフ。当初、この基金はクラブの形で作成されました。ファンドの創設者は、情報技術の分野の専門家であり、この市場のロシアの消費者の特性に精通しています。この基金が自ら選択したスタートアップは、コンセプトと気候によってロシア市場に適応しています。

2011年以降、新しいベクターが開発されています-プロトタイプ開発段階でのプロジェクトへの投資。買い戻されたシェアは 前に 20% とからの投資資金の量 35 千ドル前に 500 千ドル

この基金とその創設者の仕事の原則は、コンプライアンスと意思決定のスピードです（最大30分）。

有名で成功したプロジェクト-Pluso.ru、Okeo、Ogorod。

ベンチャーファンド№5。ソフトラインベンチャーパートナー

この基金は2008年に設立されました。彼の首都は 20 百万ドルそして13のプロジェクトがあります。彼の専門分野は、開発の初期段階で国内市場向けに拡張レベルま​​で設計されたスタートアップです。

2015年、ファンドは、 7 オフラインビジネスファミリーネッ​​トワークへの100万ルーブルの投資。

成功したプロジェクト-Mirapolis、ActiveCloud、Daripodarki、Magazinga、Client24。

9.出版のトピックに関するよくある質問（FAQ）

一般的な質問を見てみましょう。

質問1.ビジネスエンジェルとは誰ですか？ベンチャー投資家との違いは何ですか？

ビジネス天使 -これらは、プロジェクトの開始に資本を投資する単一の起業家です。

最初の「天使」は20世紀の初めに登場しました。彼らは劇場の愛好家であり、新しいプロダクションにお金を投資し、パフォーマンスが成功した場合にのみ収入を得ました。

現在、ビジネスアングラーは、自分のビジネスの成功した開発に基づいた経験を持つ起業家です。統計によると、これらはほとんどの場合男性です（99％）高等教育または医師の学位と確かな管理経験そして、それらの5分の1ごとに- 億万長者。 （私たちの雑誌の記事の一つで、ゼロから億万長者になる方法について読んでください-億万長者のアドバイスがあなたの目標を達成するのに役立ちます）。

ビジネスエンジェルの優先関心事は、情報とハイテクノロジー、およびインテリジェンスです。彼らは、会社の株式の価格をすでに上げて売ることで利益を得ています。

ビジネスエンジェルとベンチャーファンドの仕事の原則は、どちらも最終結果を目指しているため、ほとんど同じですが、違いもあります。

ビジネスエンジェルとベンチャー投資家の比較特性：

違いを見ると マイナー。ビジネスエンジェルのもう一つの特性は、ベンチャーキャピタル組織よりも協力に誘致することが簡単であるということです。

大きな成功を収めたビジネスエンジェルのプロジェクト： Intel、Yahoo、Amazon、Google.

質問2.ベンチャーキャピタルの資金を調達する意思があるのは誰か。

時間が経つにつれて、ベンチャーファンドの利益の範囲が変わりました。以前の場合、20世紀半ばまで、最も高い収益を上げた最も魅力的なセクターは コマース （石油、武器、医薬品）、ギャンブル施設の維持など。。今、ベンチャーキャピタル団体の関心は ハイテク部門, 電気通信 そして ヘルスケア.

ベンチャーキャピタルファンドには両方があります 狭い 専門化 包括的 投資と戦略の量に応じて。特定の地域に関連付けられていません。

また、こうした組織による資金調達は、アイデアの形成と発足の段階だけでなく、拡大と成長の段階でも発生します。

ベンチャー投資家は、開発の成功に個人的に興味があるため、会社の経営に消極的ではありません。したがって、既存のすべての経験と知識を使用して、開発のすべての段階で企業に助言します。

質問3.ベンチャービジネスへの投資を開始する方法

ベンチャー事業 -これは非常にリスクの高い活動ですが、非常に有益です。このビジネスを教える特別な専門コミュニティがあります。 主なバイアスはオンです 検索する, 選択肢, 評価 そして 資金調達の詳細 選択したプロジェクト。

ベンチャーキャピタルビジネスに投資する前に、次のような重要なポイントを決定することが重要です。

• 学習ベンチャー文学、アクティビティの主要な側面を理解するのに役立ちます。
• 資本金あなたが投資する準備ができている（ここでは経験豊富なベンチャー投資家がリスクを分散し、1つのプロジェクトではなく、いくつかのプロジェクトに集中するようにアドバイスします）。
• 取り付けエリア （実際の経験と知識を持っているものを選択することが重要です。この分野はあなたに馴染みがあるので、活動の管理と分析が容易になります）。

必要な金額がなく、経験がない場合は、プロのベンチャーファンドまたはビジネスエンジェルに連絡して、すべての作業を行ってください。

10.結論+ベンチャーファイナンスのビデオ

ベンチャービジネスは、融資プロジェクトのリスクが高いにもかかわらず、疑いもなく、世界で非常に人気があり魅力的なビジネスです。 過剰利益 投資家。また、新しいアイデアや革新のための一種の「節約棒」でもあります。この記事を書いたので、その基本とニュアンスを理解することが重要です。

ロシアのベンチャーキャピタルファイナンス市場および事業の開発と拡大に投資するベンチャーファンドについてのビデオをご覧ください。

Rich Proプロジェクトチームは、この資料が正しい選択を行い、潜在的な投資家、そして 初心者のスタートアップ。あなたのすべての努力であなたが成功することを願っています！

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